O Desenrola Alivia. Mas Não Cura

Ana trabalha como auxiliar de serviços gerais num condomínio. Recebe R$ 1.621 — o salário mínimo. Com esse dinheiro, paga aluguel de R$ 650, conta de luz de R$ 180, alimentação de R$ 600, transporte de R$ 200. Sobram R$ -9. Não é erro de cálculo. É o orçamento real de milhões de brasileiros que vivem no limite e usam o cartão de crédito não para consumir supérfluos, mas para fechar o mês.

Na segunda-feira, 4 de maio de 2026, o presidente Lula assinou a Medida Provisória do Novo Desenrola Brasil. O programa oferece descontos de 30% a 90% nas dívidas, juros limitados a 1,99% ao mês, prazo de até 48 meses para pagar e a possibilidade de usar 20% do FGTS como entrada. Para quem tem nome sujo e dívida no cartão, é um alívio real.

Para Ana, é um alívio que dura até o próximo mês.

Porque o problema de Ana não é a dívida que acumulou. É a renda que nunca foi suficiente para não acumulá-la.

O Novo Desenrola Brasil de 2026 é o terceiro programa de renegociação de dívidas do governo em menos de três anos. O primeiro foi em 2023. O segundo em 2025. Agora o terceiro, com público-alvo de pessoas com renda até cinco salários mínimos — R$ 8.105 — e dívidas em cartão de crédito, cheque especial, crédito pessoal e Fies atrasadas entre 90 dias e dois anos.

O programa é bem desenhado em seus aspectos técnicos. Os descontos são reais — a média prometida pelo ministro da Fazenda é de 65%. Os juros de 1,99% ao mês são muito menores que os 15,27% ao mês cobrados no rotativo do cartão de crédito. A novidade do bloqueio por 12 meses em plataformas de apostas para quem aderir é uma tentativa honesta de evitar que o beneficiário se reendivide imediatamente nas bets.

O que o programa não faz é mudar nenhum dos fatores que levaram as pessoas a se endividar. Depois dos 90 dias de campanha, a Selic continuará onde está. O custo do crédito continuará alto. O salário mínimo continuará valendo R$ 1.621. E as famílias que renegociaram em 2023, voltaram a se endividar em 2024 e agora renegociam de novo vão continuar no mesmo ciclo

Os números que o governo não anunciou na cerimônia

Em março de 2026, o endividamento das famílias brasileiras atingiu 80,4% — o maior índice desde o início da série histórica da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor, que existe desde 2010. Para colocar em perspectiva: em março de 2020, no início da pandemia, o índice era de 66,5%. O Brasil chegou a seu pior patamar de endividamento não numa crise sanitária, mas num período de desemprego historicamente baixo e crescimento econômico.

Isso é o dado mais revelador de todos. A taxa de desocupação estava em 5,4% em janeiro de 2026 — próxima do mínimo histórico. A renda média do trabalhador bateu recorde nominal. E mesmo assim, 80% das famílias estão endividadas e 29,6% têm contas em atraso. Isso só se explica por uma combinação específica: renda baixa demais, juros altos demais, e custo de vida que cresce mais rápido do que o salário.

A conta que o salário mínimo não fecha

A diferença é de 4,6 vezes. Um trabalhador no piso nacional ganha, numa vida inteira de trabalho, o que um salário mínimo necessário pagaria em quatro meses e meio. Com essa renda, qualquer imprevisto — uma consulta médica, um pneu furado, uma conta de luz que veio mais alta — vira dívida. Não por falta de educação financeira. Por falta de margem.

O Banco Central mantém a Selic em 14,50% ao ano — uma das mais altas do mundo em termos reais. Cada ponto percentual da Selic se traduz em juros mais caros em toda a cadeia de crédito: cartão, consignado, financiamento. O trabalhador que tomou empréstimo para pagar conta de luz pagou juros que foram para o mesmo sistema financeiro que agora vai receber os descontos do Desenrola com garantia do Tesouro Nacional.

O ciclo que nenhum Desenrola quebra

O primeiro Desenrola, lançado em 2023, beneficiou mais de 10 milhões de pessoas. Menos de dois anos depois, o endividamento bateu novo recorde. O segundo programa, em 2025, repetiu o ciclo. Agora o terceiro começa com a mesma estrutura: alívio temporário para um problema permanente.

O Instituto de Defesa do Consumidor — Idec — foi direto na crítica ao programa: uma política pública construída às pressas, sem avaliação consistente das experiências anteriores, tende a reproduzir as mesmas limitações. A pergunta central que nenhum Desenrola respondeu até hoje é: quantos consumidores que renegociaram voltaram a se endividar no prazo de um ano?

A resposta implícita está nos números. Se o problema fosse apenas a dívida, um programa de renegociação resolveria de vez. O fato de ser necessário um terceiro programa em três anos indica que o problema não é a dívida — é o que produz a dívida. Renda insuficiente para cobrir o custo de viver no Brasil em 2026.

O que o programa acerta — e o que o debate público ignora

O Desenrola não é inútil. Para quem tem nome sujo há meses, perder o acesso ao crédito tem custo real: não consegue alugar um imóvel, não consegue financiar uma geladeira, não consegue abrir conta em determinados bancos. Limpar o CPF tem valor concreto, e o programa cumpre essa função.

A novidade do bloqueio nas bets merece reconhecimento. É uma medida que o governo anterior ao Desenrola de apostas deveria ter tomado antes. Um trabalhador que usa 20% do FGTS para pagar dívida e continua apostando vai estar no mesmo lugar em seis meses.

O que o debate público tende a ignorar — especialmente em ano eleitoral, quando o programa foi claramente desenhado como produto político — é que nenhuma dessas medidas toca nos dois fatores estruturais que mantêm 80% das famílias endividadas: a Selic, que encarece todo o crédito do país, e a renda, que cresceu em termos nominais mas continua insuficiente para cobrir o custo de vida real da maioria dos brasileiros.

O que Ana vai fazer depois dos 90 dias

Ana vai aderir ao Desenrola. Vai renegociar a dívida do cartão com desconto de 70% e parcelas de R$ 150 por mês. O nome vai ficar limpo. O crédito vai voltar.

Em novembro, quando a conta de luz subir por causa do calor, quando o remédio do filho acabar, quando o ônibus aumentar o preço — ela vai usar o cartão de novo. Não porque é irresponsável. Porque R$ 1.621 não fecha o mês de quem vive num país onde morar, comer, se mover e adoecer custa muito mais do que o piso nacional paga.

O Desenrola alivia. Isso importa. Mas o Brasil vai continuar precisando de um novo Desenrola a cada dois anos enquanto não enfrentar a pergunta que nenhum programa de renegociação responde: como uma família se sustenta com renda que não cobre o custo de se sustentar?